Khi phân tích thị trường hoặc ngành, nhà đầu tư thường chỉ nhìn vào mức tăng giảm phần trăm giá thuần túy mà bỏ qua yếu tố rủi ro biến động đi kèm. Một ngành tăng 15% nhưng có độ biến động rất cao và đang ở vùng rủi ro đảo chiều sẽ có vị thế hoàn toàn khác với một ngành vừa tích lũy xong và bước vào chu kỳ tăng trưởng mới với tỷ lệ rủi ro trên cơ hội thuận lợi. Việc tự đo lường và so sánh tương quan tỷ lệ này giữa các ngành trên thị trường bằng mắt thường là rất khó khăn.
Công cụ RO thị trường và ngành trên VNSignal là mô hình định lượng tính toán chỉ số tương quan Rủi ro trên Cơ hội (Risk / Opportunity - viết tắt là RO) trên thang điểm từ 0 đến 100, được trực quan hóa qua biểu đồ chỉ số VN-Index, biểu đồ so sánh tối đa 5 ngành đồng thời và bảng phân loại chi tiết từng cổ phiếu.
Mục đích của tính năng là giúp bạn định vị chính xác vị thế thị trường và các ngành kinh tế đang nằm trong Vùng cơ hội, Vùng trung tính hay Vùng rủi ro, từ đó lựa chọn đúng nhóm ngành dẫn dắt và tránh giải ngân ở các vùng giá có độ rủi ro cao. RO là chỉ báo tham khảo trên thang điểm định lượng, không cho biết xác suất sinh lời chắc chắn.
Hướng dẫn từng bước
Chọn ảnh minh họa để xem bản phóng to.
Đọc biểu đồ RO thị trường
Mở trang RO thị trường và ngành. Biểu đồ đầu trang đo lường xung lực chỉ số VN-Index qua hai khung quan sát 50 ngày và 100 ngày, hiển thị thang điểm từ 0 đến 100 và các mốc cảnh báo vùng rủi ro hoặc cơ hội.
Biểu đồ dao động chỉ số RO thị trường VN-Index theo hai khung quan sát 50 ngày và 100 ngày. So sánh RO giữa các ngành
Ở phần So sánh RO ngành, chọn ngành trong danh sách bên phải. Trang cho phép chọn tối đa 5 ngành, mỗi ngành một đường. Đối chiếu các đường trong cùng khoảng 50 hoặc 100 ngày. Bảng bên dưới ghi RO, mức thay đổi và vùng của từng ngành.
Biểu đồ so sánh xung lực RO giữa các nhóm ngành kinh tế trên cùng khung thời gian. Lọc bảng RO theo cổ phiếu
Bảng RO theo cổ phiếu phân loại mã thành ba trạng thái: Vùng cơ hội (RO ≤ 30), Vùng trung tính (30 < RO < 70) và Vùng rủi ro (RO ≥ 70). Bấm trực tiếp vào mã cổ phiếu trong bảng để mở trang phân tích chi tiết.
Thanh công cụ lọc phân loại cổ phiếu theo Vùng cơ hội, Vùng trung tính và Vùng rủi ro.
Phân biệt chỉ số RO thị trường, ngành và widget theo từng cổ phiếu
Công cụ RO thị trường và ngành cung cấp bức tranh vĩ mô tổng quan: đo lường xung lực chỉ số VN-Index, so sánh sức mạnh tương đối giữa các nhóm ngành và xếp hạng toàn bộ cổ phiếu trên ba sàn giao dịch.
Trên trang chi tiết của từng mã cổ phiếu, tab Định giá và Dòng tiền cũng tích hợp widget RO riêng biệt gắn liền với mã đó. Bạn có thể tham khảo thêm tại Cách tra cứu và đọc phân tích cổ phiếu.
Kết hợp chỉ số RO với xu hướng dòng tiền và cơ bản
Thang điểm RO phản ánh tỷ lệ tương quan giữa rủi ro biến động và cơ hội tăng giá dựa trên mô hình định lượng:
- Vùng cơ hội (RO ≤ 30): Vùng tích lũy hoặc quá bán, biên an toàn cao hơn nhưng cần thời gian để dòng tiền lớn nhập cuộc.
- Vùng trung tính (30 < RO < 70): Xu hướng đang vận động cân bằng, thích hợp nắm giữ hoặc giao dịch theo sóng.
- Vùng rủi ro (RO ≥ 70): Vùng quá mua hoặc hưng phấn quá đà, tiềm ẩn áp lực chốt lời ngắn hạn.
Chỉ số RO phát huy hiệu quả cao nhất khi được đối chiếu cùng chu kỳ luân chuyển dòng tiền ngành và kết quả kinh doanh quý của từng doanh nghiệp.
Quy ước dữ liệu và hỗ trợ kỹ thuật
Các trường hợp cổ phiếu mới niêm yết hoặc tạm ngừng giao dịch có thể hiển thị điểm số 0 hoặc đang chờ đồng bộ dữ liệu. Khi đó, bạn nên ưu tiên theo dõi các mã có chuỗi thanh khoản ổn định liên tục trên 50 phiên.
Nếu phát hiện hiển thị bất thường trên bảng số liệu, bạn có thể gửi phản hồi qua trang Liên hệ để đội ngũ kỹ thuật đối soát kịp thời.